国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度报告
国泰创业板指数证券投资基金（LOF）
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二五年七月十九日
国泰创业板指数证券投资基金（LOF）2025 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2025 年 07
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰创业板指数（LOF）
场内简称 创业板 LOF
基金主代码 160223
交易代码 160223
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 11 日
报告期末基金份额总额 230,465,773.23 份
投资目标 本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与
业绩比较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略 1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、固
定收益类投资工具投资策略；4、资产支持证券投
资策略；5、权证投资策略。
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业绩比较基准 创业板指数收益率×95%+银行活期存款利率（税
后）×5%
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收
益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水
平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 国泰创业板指数（LOF）
国泰创业板指数（LOF）C
称 A
下属分级基金的交易代
码
报告期末下属分级基金
的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
单位：人民币元
报告期
(2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日)
主要财务指标
国泰创业板指数（LOF） 国泰创业板指数（LOF）
A C
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
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允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 3.33% 1.86% 2.29% 1.90% 1.04% -0.04%
过去六个月 2.06% 1.69% 0.61% 1.72% 1.45% -0.03%
过去一年 29.64% 2.29% 26.80% 2.42% 2.84% -0.13%
过去三年 -14.51% 1.67% -21.89% 1.74% 7.38% -0.07%
过去五年 5.55% 1.69% -10.20% 1.75% 15.75% -0.06%
自基金合同
生效起至今
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 3.27% 1.86% 2.29% 1.90% 0.98% -0.04%
过去六个月 1.95% 1.69% 0.61% 1.72% 1.34% -0.03%
过去一年 29.37% 2.29% 26.80% 2.42% 2.57% -0.13%
过去三年 -15.00% 1.67% -21.89% 1.74% 6.89% -0.07%
自新增 C 类
-1.98% 1.67% -9.84% 1.74% 7.86% -0.07%
份额起至今
的比较
国泰创业板指数证券投资基金（LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年 11 月 11 日至 2025 年 6 月 30 日)
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注：本基金的合同生效日为 2016 年 11 月 11 日，本基金在 6 个月建仓期结束时，各项
资产配置比例符合合同约定。
注：（1）本基金的合同生效日为 2016 年 11 月 11 日，本基金在 6 个月建仓期结束时，
各项资产配置比例符合合同约定。
（2）自 2022 年 5 月 20 日起，本基金增加 C 类份额并分别设置对应的基金代码。
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§4 管理人报告
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
国泰 硕士研究生。曾任职于
中证 Arrowstreet Capital（美国）。
数增 历任研究员、基金经理助理。
强、国 2022 年 1 月起任国泰中证 500
泰中 指数增强型证券投资基金的
证内 基金经理，2022 年 11 月起兼
地运 任国泰中证内地运输主题交
输主 易型开放式指数证券投资基
题 金的基金经理，2022 年 12 月
ETF、 起兼任国泰沪深 300 指数证券
国泰 投资基金、国泰国证新能源汽
沪深 车指数证券投资基金（LOF）、
数增 投资基金、国泰上证综合交易
强、国 型开放式指数证券投资基金、
泰国 2023-06- 国泰国证房地产行业指数证
吴中昊 - 10 年
证新 14 券投资基金、国泰国证有色金
能源 属行业指数证券投资基金和
汽车 国泰沪深 300 增强策略交易型
指数 开放式指数证券投资基金的
（LOF 基金经理，2023 年 2 月起兼任
）、国 国泰中证 1000 增强策略交易
泰国 型开放式指数证券投资基金
证有 的基金经理，2023 年 5 月起兼
色金 任国泰中证钢铁交易型开放
属行 式指数证券投资基金和国泰
业指 中证煤炭交易型开放式指数
数、国 证券投资基金的基金经理，
泰上 2023 年 6 月起兼任国泰创业
证综 板指数证券投资基金（LOF）
合 的基金经理，2023 年 8 月起兼
ETF、 任国泰中证香港内地国有企
国泰 业交易型开放式指数证券投
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沪深 资基金（QDII）的基金经理，
数、国 机器人交易型开放式指数证
泰国 券投资基金的基金经理，2024
证房 年 11 月起兼任国泰北证 50 成
地产 份指数型发起式证券投资基
行业 金的基金经理，2024 年 12 月
指数、 起兼任国泰富时中国国企开
国泰 放共赢交易型开放式指数证
沪深 券投资基金和国泰恒生 A 股电
强策 券投资基金的基金经理。
略
ETF、
国泰
中证
增强
策略
ETF、
国泰
中证
钢铁
ETF、
国泰
中证
煤炭
ETF、
国泰
创业
板指
数
（LOF
）、国
泰中
证香
港内
地国
有企
业 ETF
（QDI
I）、国
泰中
证机
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器人
ETF、
国泰
北证
份指
数发
起、国
泰富
时中
国国
企开
放共
赢
ETF、
国泰
恒生 A
股电
网设
备 ETF
的基
金经
理
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任
职日期为基金合同生效日。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人
民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生
损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及
其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其
他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持
独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投
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资人的合法权益。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。
二季度全球政治局势，经济环境复杂多变：特朗普政府在 4 月初突然宣布对
几乎所有国家的商品征收 10%的基准关税。4 月底印巴冲突持续升级，5 月 7 日
巴基斯坦宣布击落印度 6 架战机。6 月 13 日以色列对伊朗多地发动大规模空袭，
轰炸伊朗核设施和军事目标。全球资产收益率的不确定性大幅抬升。而 A 股在四
月 7 日的探底后呈现了稳健上涨，同时其波动率显著低于其他主流市场，这背后
体现了国家稳定金融市场的一系列措施以及决心。
二季度上证指数上涨 3.26%。大盘，中盘，小盘的代表性指数沪深 300，中
证 500 和中证 1000 分别涨跌幅为 1.25%，0.98%，2.08%。风格上，A 股仍然延续
了一季度小盘行情。行业上，银行仍然被机构所青睐。
本基金 A 类本报告期内的净值增长率为 3.33%，同期业绩比较基准收益率为
本基金 C 类本报告期内的净值增长率为 3.27%，同期业绩比较基准收益率为
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自 924 以来，金融市场受到自上而下的关注越来越多，稳定市场的实质性政
策措施也更加多样。展望未来，科技类投资可能是下半年的主线，叠加国际局势
的影响，军工，AI，自主可控等主题有望继续抬升。
无。
§5 投资组合报告
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
其中：股票 264,754,493.90 93.19
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
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占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 214,464.66 0.08
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,244.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 11,576.70 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 228,285.36 0.08
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 7,442,828.20 2.67
B 采矿业 - -
C 制造业 189,038,507.47 67.76
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D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,824,646.98 8.18
J 金融业 28,843,028.84 10.34
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,795,472.00 0.64
M 科学研究和技术服务业 6,163,351.06 2.21
N 水利、环境和公共设施管理业 732,721.50 0.26
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 4,438,674.12 1.59
R 文化、体育和娱乐业 3,246,978.37 1.16
S 综合 - -
合计 264,526,208.54 94.81
资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(％)
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资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(％)
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期内未投资股指期货。
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本基金本报告期内未投资国债期货。
报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
外的情况。
序号 名称 金额（元）
本基金本报告期末未持有可转换债券。
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
流通受限部分
占基金资产 流通受限
序号 股票代码 股票名称 的公允价值
净值比例(%) 情况说明
(元)
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
国泰创业板指数（LOF） 国泰创业板指数（LOF）
项目
A C
本报告期期初基金份额总额 188,985,037.29 45,222,533.38
报告期期间基金总申购份额 19,120,680.40 52,004,952.27
减：报告期期间基金总赎回份额 22,508,425.21 52,359,004.90
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 185,597,292.48 44,868,480.75
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 80,547.72
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 80,547.72
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.03
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18
号 8 号楼嘉昱大厦 15-20 层。
基金托管人住所。
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
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